올해 가장 많이 하락한 미국 리츠 Top 5

하락한 리츠 Top 5

 

지난번에 이어 가장 많이 하락한 미국 리츠 Top 5를 알아보려 합니다. 리츠는 기본적으로 배당이 매력적이기에 배당에 관심이 많은 투자자들이 주로 투자하였습니다. 그러나 2022년 연방준비위원회(the Fed)가 기준금리를 인상함에 따라 주가에 악영향을 끼쳤고 2023년 또한 금리인상의 여파로 좋지 않은 수익률을 보였습니다.   

 

선정방식

1. 총 70여 개의 미국에 상장된 리츠만을 대상으로 조사하였습니다. 

2. 기간은 올해 첫 거래일부터 11월 25일 토요일까지의 기간의 하락율 만으로 선정하였습니다. 

3. 올해 인수합병 등의 이유로 상장폐지한 리츠는 순위에서 배제하였습니다.

4. 배당금을 고려하지 않고 주가 하락율만으로 순위를 선정하였습니다.  

 

* 주의 : 본 순위는 단순히 소개를 위한 것이지 투자 권유가 아님을 밝힙니다. 

 

올해 가장 많이 하락한 미국 리츠 Top 5

 

5위 : Brandywine Realty Trust  (티커:BDN)

 

 

Brandywine Realty Trust는 오피스 관련 리츠입니다.  사무실, 생명 과학 실험실, 주거 및 복합 포트폴리오의 인수, 개발, 재개발, 소유, 관리 및 운영 등이 주요 비즈니스입니다.  따라서 단순히 매수만 하는 것이 아닌 건설 또한 합니다. 

자산의 대부 부분을 필라델피아의 중심업무지구(CBD), 펜실베이니아, 텍사스주, 워싱턴 dc 등에 보유하고 있습니다. 

 

올해 Brandywine Realty Trust는 -35.45% 하락했습니다.

 

4위 : Hudson Pacific Properties(티커: HPP)

 

Hudson Pacific Properties는 오피스 관련 리츠입니다. 캘리포티아, 태평양 북서부, 캐나다 서부, 영국에 자산을 보유하고 있습니다. 5위에 이어 4위 또한 오피스 리츠입니다. 경기침체와 고금리 이슈, we work의 파산등이 오피스 시장에 커다란 영향을 미치고 있는 것으로 보입니다.  

 

이 기업은 단순한 오피스가 아닌 최첨단 스튜디오 그리고 고급(class a) 사무실을 보유하고 있습니다. 따라서 Tech나 Media& Entertainment 기업들을 주요 임차인으로 보유 중입니다. 

 

부동산 이외에 약 1,622대의 차량, 조명 및 그립, 제작 공급품 및 기타 장비로 구성된 제작 서비스 자산과 추가 27개 사운드 스테이지에 대한 임대 권리등도 보유 중입니다. 

 

올해 Hudson Pacific Properties는  -43.97% 하락했습니다.

 

3위 : Brixmor Property Group (티커: BRX)

 

3위인 Brixmor Property Group은 쇼핑센터 관련 리츠입니다. 가장 많이 오른 리츠에도 쇼핑센터리츠가 있었지만 Brixmor Property Group는 가장 많이 하락한 리츠에 랭크되었습니다. 

Brixmor Property Group는 2022년 12월 31일 기준 372개의 쇼핑센터를 보유하고 있습니다. 그리고 The TJX Companies, Inc., The Kroger Co. 및 Burlington Stores, Inc.가 가장 큰 3개의 임차인입니다. 10-K 사업보고서에 따르면 작년과 달리 올해 단일임차인에 대한 의존도가 심해졌다고 합니다. 

 

올해 Brixmor Property Group은 -54.31% 하락했습니다.

 

2위 : Medical Properties Trust (티커: MPW)

 

Medical Properties Trust는 이름에서 알 수 있듯 헬스케어 관련 리츠입니다. 이 회사의 주요 전략은 의료 시설을 인수 개발 한 후 장기 순 임대계획(NNN구조)으로 의료시설에게 임대해 주는 것입니다. NNN리스란 임차인이 보험,세금, 유지관리 비용을 모두 부담하는 것을 말합니다. 

 

또한 MPW는 보유 자산을 담보로 의료 사업자에게 모기지 대출을 하는 금융서비스도 제공하고 있습니다. 10-K 공시에 따르면 2022년 수익의 23% 정도가 금융리스와 이자소득이라고 합니다. 

 

MPW는 미 국 31개 주, 유럽 7개국, 호주 전역, 남미 콜롬비아의 444개 시설과 약 44,000개의 허가 병상을 보유 중입니다. 

 

올해 Medical Properties Trust는  -59.5% 하락했습니다(10-Q 공시에 따르면, 2023년 3분기까지의 매출이 2022년 3분기까지의 매출보다 약 10% 정도 적은데 이와 관련된 사항들이 주가의 하락에 큰 폭으로 영향을 미친것으로 보입니다.)

 

 

1위 : Pennsylvania Real Estate Investmnt Trust   (티커: PRET)

 

Pennsylvania Real Estate Investmnt Trust은 쇼핑 센터관련 리츠입니다. 미국 동부에 19개의 쇼핑몰과 3개의 기타 소비 자산, 1개의 개발용 부동산을 보유하고 있는 기업입니다. 

 

이 기업은 2020년 11월에 Chapter 11 파산보호 신청을 한적이 있으며 2020년 12월에 파산보호절차를 종료하였습니다. 

그런데 2023년 11월 또다시 파산 신청을 해야 할 수 있다고 발언하며 주가는 급락하였습니다. 

 

현재 이 기업은 OTC 마켓이라는 장외거래소에서 거래중입니다(OTC 마켓은 나스닥에서 파산한 기업들이 거래되는 거래소입니다.)  

 

올해 Pennsylvania Real Estate Investmnt Trust는 -81.54% 하락했습니다.

 

 

+  많은 한국인이 투자한 리얼티 인컴(티커:o)의 수익률은 -15.5%이며, 리얼티 인컴의 임대 구조도 NNN 리스 방식입니다.